加密货币和区块链技术正在彻底改变价值交换的方式，正如互联网最开始改变了信息交换的方式。然而，我们迫切需要对加密货币行业做出变革。在全球范围内，加密货币的应用方式各不相同。随着新兴Web3技术的出现，加密货币可能会有更多的用途。在讨论加密货币市场的未来时，我们很难绕过加密货币交易所FTX的破产事件。但是FTX的失败，其实是由更广泛的组织和经济因素造成的。
虽然加密货币行业在过去十年经历了爆炸性的增长，但就像任何新技术一样，它也经历过挫折和丑闻。每当加密货币行业遭遇动荡时，我们都必须重新审视我们最开始为什么要创造加密货币、作为加密货币支持者的我们在相信些什么以及加密货币的意义。
FTX公司在破产前经营着加密货币交易所和加密货币对冲基金，是该行业的代表性公司。而在FTX破产之后，我们实际上有了让各家机构走到一起的宝贵机会，一同出台改革方案、推出相关政策、重塑伙伴关系，为加密货币市场重建信任，并探索建立在区块链技术之上的全球经济发展新道路。
“价值互联网”
加密货币和区块链正在彻底改变价值交换方式，就像当初互联网改变信息交换方式那样——而两者的发展历程也会是高度相似的。在2008年金融危机灰烬中产生的加密货币运动，其秉持的信念是要重塑金融系统，使其更好地为所有人服务。
在Chainalysis的研究团队，我们投入了很多时间来分析普通人和企业使用加密货币的方式。我们发现，世界各地的使用方式各不相同，包括用于游戏、艺术甚至是为战争救济筹集资金等。特别是在过去一年中，许多人都通过加密货币技术支持乌克兰人民。此外，加密货币提供了即时跨境转账的能力，摆脱了传统银行的官僚主义障碍。
除了这些应用场景，我们还看到一些新兴的Web3技术，它们可能产生如下的影响：
培育目前由于传统资产的非流动性而无法实现的金融领域创新。增加透明度，让商家和客户之间的关系建立更为直接。实现社区所有权，为商业世界带来去中心化变革。
正是在这样熊市环境之中，加密货币行业的改进和创新才能实现。加密货币已经开辟了新的市场，使全球经济变得规模更大、交易更公平、融合更深入，而我们只是看到了这些变革性技术的冰山一角。
流媒体电影是最近才出现在互联网上的，但人们几十年前就开始在互联网上开始分享食谱了。同样地，Web3的成熟也需要一些时间。在Web3技术的支持下，新的系统有其独特的机会，来改善那些被当前金融基础设施所抛弃的人们的生活，并为所有人创造一个更为公平的未来。
当我们更广泛的经济体系面临着逆境和不确定性时，加密货币的拐点就出现了。
Michael Gronager，Chainalysis首席执行官
加密货币的拐点
然而，当前任何关于加密货币未来的讨论，都需要先提及FTX的破产事件。
FTX的破产不等同于加密货币技术的失败。FTX的破产是一个组织的失败。这家公司缺乏透明度，却又紧紧握持着集中而不负责任的权力。这种情况不是加密货币行业所独有的，在科技、金融和几乎所有行业都发生过。不幸的是，FTX事件产生了巨大的影响，许多个人投资者和公司，都受到了其破产所带来的破坏性冲击。
当我们更广泛的经济体系面临着逆境和不确定性时，加密货币的拐点就出现了。加密货币行业和更广泛的金融部门，都必须利用这个机会来重新评估自己的价值观，并确保我们是在倡导一个更好的、更加安全的金融生态系统，而不是在盲目地限制创新。
对于大多数人来说，现有的金融体系并不奏效——在全球范围内，仍有14亿人尚未开立银行账户。当今的宏观经济形势反倒告诉我们，现今的经济发展对新的所有权模式有着巨大需求。
透明度是加密货币行业的关键
加密货币行业有必要利用区块链技术内在的透明度优势，建立一个比传统金融行业标准更高的经济体系。过去的经验告诉我们，使用加密货币来洗钱是很容易被发现的。
Chainalysis的研究表明，在2021年，只有不到1%的加密货币交易与非法活动有关。有了正确的数据、工具、指引和伙伴关系，加密货币行业可以对其企业和人员进行问责，并通过制度设计来保护消费者。
在加密货币生态系统中，没有其他部门比“去中心化金融”（DeFi）更能体现出透明度的优势。去中心化金融中的所有交易都是可见的，协议背后的代码也是公开的，供所有人查看。整个加密货币行业应该努力实现这种水平的透明度。而且，我们看到一些使用案例目前已经有广泛应用且具有极大价值。
加密货币行业、广义上的的金融行业及其全球管理机构有机会互相合作，并努力制定整个行业的行为标准（包括报告储备金和公开其他应披露信息），以确保该行业能够尽最大努力去保护消费者。
监管机构也面临着挑战，有时还要调和相互矛盾的目标，既要保证消费者的安全又要支持创新的未来。由于加密货币的无国界性质，在消费者保护和创新之间取得适当的平衡，将需要加密货币行业和政策决策者，在不同的司法管辖区之间进行密切合作。
Chainalysis将继续倡导保护消费者的监管框架，并通过提供数据、专家分析意见以及相关工具，帮助人们更好地了解最近发生的事件及这些事件对市场的持续影响，从而赋权行业创新者。
与任何新技术一样，加密货币也吸引了大量犯罪分子和欺诈者，但这些人并不能代表整个行业，更不应该让他们来定义这个行业。加密货币技术的基础应该是公开且透明的。
随着我们继续推进创新，并以一个重新设计的新框架去解决行业的系统性缺陷，加密货币对于我们迎接“价值互联网”的下一阶段，以及用更少的风险获得更多的金融自由至关重要。
本文作者：
Michael Gronager，Chainalysis公司联合创始人和首席执行官。
本文原载于世界经济论坛Agenda博客，转载请注明来源并附上本文链接。
翻译：陈达铿
编辑：江颂贤
